Categories
Uncategorized

4 Reasons Banks Reject Your Small Business Loan Application

In owning and operating your business, chances are at some point; you will need to take out a loan to fund your business for various reasons. Since your business is already established, lending institutions will use your business reports to evaluate the risk. Often banks will reject your loan request after reviewing your business report. Here are four reasons banks reject your business loan application.

Lack of Confidence in the Entrepreneur 

The lack of confidence in the entrepreneur is one of the most important parameters in granting a loan. If the bank does not believe in the entrepreneur’s capabilities to carry out the project or if the bank has doubts about the reputation, they won’t approve any size business loan. The entrepreneur’s profile and their attitude in contact with the bank are therefore key.

Note that the entrepreneur’s history can have a strong impact on this trust, both positively (and negatively (e.g., in the event of a past bankruptcy or delays in repayment of credit). As a business owner, you should focus on building credit and reputation from day one of opening your business.

Lack of Confidence in the Project

Above all, a project must be easy to understand, hence the importance of presenting it well, in a synthetic, structured, and understandable way for an uninitiated. The project must integrate different strategic elements, such as (attention, this list is not exhaustive):

  • presence of a real need, a real business opportunity
  • a real understanding of the market and the ecosystem, including the competition
  • solution representing a real differentiated value proposition
  • products/services validated in the market
  • well-defined target audience, segmentation, and distribution channels
  • adequacy of the commercial & marketing strategy for the project
  • a clear vision on the planning (milestones crossed, current and future)
  • complementary management team integrating the necessary skills
  • The project must offer real prospects in the medium term and, if possible, in the long term
  • It must be profitable enough to guarantee at least the sustainability of the activity, that is to say, to finance the necessary investments, to support growth, to repay debts, or to absorb fluctuations and unforeseen events
  • All of these elements must be argued, consistent, and credible

If the bank does not understand the project, has doubts about the business opportunity, the medium-long term prospects, its profitability, and its viability, it will be very difficult to consider a loan as a reminder, “Credit” means trust.

And remember, you usually only have one chance to make a good impression. A project presented via an incomplete, inconsistent, or not yet completed file risks toast your chances with this bank. This is especially true since it is very difficult for a bank to consider reviewing its position in the event of a negative decision.

Insufficient Repayment Ability 

This criterion is essential for a bank:

  • If the project does not demonstrate sufficient capacity to repay the credit, there will be no credit
  • To measure this capacity, priority is given to actual figures over forecasts. If these are appreciably more positive than history, it is necessary to justify them well, and they may be nevertheless not (fully) taken into account
  • Also, particular attention is paid to the regularity or otherwise of the cash flow

The Risks are Excessive

It is worth remembering that a bank developing traditional business services is content to lend them the funds collected from savers or the market in exchange for a limited interest. The bank is an intermediary in managing excess and liquidity needs and does not strictly speak to take risks. Besides, it does not participate in the benefit of its customers.

  • Therefore, and this is a fairly common element of confusion, there can be a strong misunderstanding between the entrepreneur and his bank on its role and what it finances
  • Typically, things like the life phase of the business, the type of sector, or the innovative nature of a concept will have a big impact on risk
  • It deems a starter project at risk, a new concept not yet validated in the market or worse, not yet developed, areas with high default rates, activities with legal risks and policies
  • The bank also considers the maximum exposure limits it is willing to take on a business or sector

Based on these risks, the bank assesses whether it can intervene, how high and with what terms, and what protection.

Source: https://www.completecontroller.com

Check other articles HERE

Categories
Uncategorized

4 Alasan Bank Menolak Aplikasi Pinjaman Usaha Kecil Anda

Dalam memiliki dan menjalankan bisnis Anda, ada kemungkinan di beberapa titik; Anda perlu mengambil pinjaman untuk mendanai bisnis Anda karena berbagai alasan . Karena bisnis Anda sudah mapan, lembaga pemberi pinjaman akan menggunakan laporan bisnis Anda untuk mengevaluasi risikonya. Seringkali bank akan menolak permintaan pinjaman Anda setelah meninjau laporan bisnis Anda . Berikut empat alasan bank menolak pengajuan pinjaman usaha Anda.

Kurang Percaya Diri pada Pengusaha 

Kurangnya kepercayaan pada pengusaha merupakan salah satu parameter terpenting dalam pemberian pinjaman. Jika bank tidak percaya pada kemampuan pengusaha untuk melaksanakan proyek atau jika bank meragukan reputasinya, mereka tidak akan menyetujui pinjaman bisnis ukuran apa pun. Oleh karena itu, profil pengusaha dan sikap mereka dalam berhubungan dengan bank adalah kuncinya.

Perhatikan bahwa sejarah pengusaha dapat memiliki dampak yang kuat pada kepercayaan ini, baik secara positif (dan negatif (misalnya, dalam kasus kebangkrutan masa lalu atau keterlambatan pembayaran kredit).Sebagai pemilik bisnis, Anda harus fokus pada membangun kredit dan reputasi dari hari pertama membuka bisnis Anda.

Kurangnya Keyakinan dalam Proyek

Di atas segalanya, sebuah proyek harus mudah dipahami, oleh karena itu pentingnya menyajikannya dengan baik, dengan cara yang sintetik, terstruktur, dan mudah dipahami bagi yang belum tahu. Proyek harus mengintegrasikan elemen strategis yang berbeda, seperti (perhatian, daftar ini tidak lengkap):

  • kehadiran kebutuhan nyata, peluang bisnis nyata
  • pemahaman nyata tentang pasar dan ekosistem, termasuk persaingan
  • solusi yang mewakili proposisi nilai yang berbeda nyata
  • produk/jasa divalidasi di pasar
  • target audiens, segmentasi, dan saluran distribusi yang terdefinisi dengan baik
  • kecukupan strategi komersial & pemasaran untuk proyek
  • visi yang jelas tentang perencanaan (tonggak pencapaian, saat ini dan masa depan)
  • tim manajemen pelengkap yang mengintegrasikan keterampilan yang diperlukan
  • Proyek harus menawarkan prospek nyata dalam jangka menengah dan, jika mungkin, dalam jangka panjang
  • Itu harus cukup menguntungkan untuk menjamin setidaknya keberlanjutan kegiatan, yaitu untuk membiayai investasi yang diperlukan, untuk mendukung pertumbuhan, untuk membayar utang, atau untuk menyerap fluktuasi dan kejadian tak terduga.
  • Semua elemen ini harus diperdebatkan, konsisten, dan kredibel

Jika bank tidak memahami proyek, memiliki keraguan tentang peluang bisnis, prospek jangka menengah-panjang, profitabilitas, dan kelayakannya, akan sangat sulit untuk mempertimbangkan pinjaman sebagai pengingat, “Kredit” berarti kepercayaan.

Dan ingat, Anda biasanya hanya memiliki satu kesempatan untuk membuat kesan yang baik.  Sebuah proyek yang dipresentasikan melalui file yang tidak lengkap, tidak konsisten, atau belum selesai berisiko merusak peluang Anda dengan bank ini. Hal ini terutama benar karena sangat sulit bagi bank untuk mempertimbangkan meninjau kembali posisinya jika terjadi keputusan negatif.

Kemampuan Pembayaran Tidak Memadai 

Kriteria ini penting untuk bank:

  • Jika proyek tidak menunjukkan kapasitas yang cukup untuk membayar kembali kredit, tidak akan ada kredit
  • Untuk mengukur kapasitas ini, prioritas diberikan pada angka aktual di atas perkiraan. Jika ini jauh lebih positif daripada sejarah, perlu untuk membenarkan mereka dengan baik, dan mereka mungkin tidak (sepenuhnya) diperhitungkan.
  • Juga, perhatian khusus diberikan pada  keteraturan atau sebaliknya dari arus kas

Risikonya Berlebihan

Perlu diingat bahwa bank yang mengembangkan layanan bisnis tradisional puas dengan meminjamkan dana yang dikumpulkan dari penabung atau pasar dengan imbalan bunga yang terbatas. Bank merupakan perantara dalam mengelola kebutuhan ekses dan likuiditas serta tidak secara tegas berbicara untuk mengambil risiko. Selain itu, ia tidak berpartisipasi dalam keuntungan pelanggannya.

  • Oleh karena itu, dan ini adalah elemen kebingungan yang cukup umum, mungkin ada kesalahpahaman yang kuat antara pengusaha dan banknya tentang peran dan apa yang dibiayai.
  • Biasanya, hal-hal seperti fase kehidupan bisnis, jenis sektor, atau sifat inovatif dari suatu konsep akan berdampak besar pada risiko.
  • Ini dianggap sebagai proyek awal yang berisiko, konsep baru yang belum divalidasi di pasar atau lebih buruk lagi, belum dikembangkan, area dengan tingkat default yang tinggi, kegiatan dengan risiko hukum dan kebijakan
  • Bank juga mempertimbangkan  batas eksposur maksimum yang bersedia diambil untuk suatu bisnis atau sektor

Berdasarkan risiko tersebut, bank menilai apakah dapat melakukan intervensi, seberapa tinggi dan dengan syarat apa, serta perlindungan apa.

Sumber: https://www.completecontroller.com

Cek artikel lainnya DISINI

Categories
Uncategorized

Hello world!

Welcome to BLOG MAHASISSWA UNIVERSITAS MEDAN AREA. This is your first post. Edit or delete it, then start writing!